终止IPO近年 英虎机械上市铩羽之谜终揭 前发审委员再遭通报批评

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导读：公开资料显示，英虎机械IPO的签字会计师为来自天职国际的党小安,黄晓曲。其中，党小安可不是籍籍无名之辈，其还曾有另一个身份——前证监会发审委员。

2020年5月7日，证监会曾按照规定对第十八届发审委员进行增补，来自天职国际的党小安便在此时成为一名名副其实的发审委员。

本文由叩叩财经（ID：koukouipo)独家原创首发

作者：赵 擎@北京

编辑：翟 睿@北京

在主动撤回上市申请终止IPO近一年后，随着日前上交所一系列最新自律监管处罚的下发，河北英虎农业机械股份有限公司（下称“英虎机械”）闯关A股的铩羽之谜也终于揭晓。

2024年12月18日，上交所一连下发三份通报批评的纪律处分决定书，这些自律监管处罚措施无一例外地都指向了英虎机械及其此番IPO的相关单位及个人。

作为一家集自主研发、生产、销售和服务为一体的玉米收获机械专业制造商，英虎机械的主要产品为摘穗剥皮型和茎穗兼收型自走式玉米收获机。

2022年12月28日，在德邦证券的保荐下，英虎机械向证监会递交了核准制下的上交所主板上市申请。

2023年3月，随着主板注册制的全面改革落地，英虎机械也和其他上百家“核准制下的存量拟上市企业”一旦平移至交易所继续接受注册制下的审核。

根据英虎机械向上交所提交的招股说明书（申报稿）显示，其欲通过此次IPO发行不超过2500万股用于募集资金高达12.87亿，投向“玉米收获机扩产”、“玉米收获机零配件”和“研发中心建设”等三大项目及补充流动资金。

如果单单从英虎机械IPO报告期内的经营数据来看，其是绝对有实力闯关成功沪市主板的。

公开数据显示，在2020年至2022年三年内，英虎机械营业收入和利润皆出现了持续性的长足增长，营业收入从2020年时仅8.2亿出头，至2021年便突飞猛进增长近100%达到了16.06亿，2022年虽然并未延续此前一年的高增长，但依旧收获了近18亿的营业收入。营收的大幅上涨，自然也带来了净利润的快速崛起，2020年时，英虎机械扣非净利润仅6710.55万，但次年2021年，其扣非净利润便一举达到了1.887亿，2022年，英虎机械的扣非净利润更是突破2亿大关达2.179亿，按此测算，其2020年至2022年三年扣非净利润的年均复合增长率达到 80.21%。

对于未来的发展规划，英虎机械也在IPO招股书（申报稿）中骄傲地宣称：将紧紧依托国家“全面推进乡村振兴”和“保障粮食安全”战略目标，继续深耕玉米收获机细分领域，不断提升核心产品英虎系列玉米收获机产品的系列化、智能化、物联化，实现东北地区、黄淮海地区、西北地区等三大玉米种植区域的全覆盖。同时，适时选择市场容量大、技术含量高、盈利前景好，并能与现有产品构成体系，共享现有客户和渠道的业务，有步骤实现公司农机产品多元化，将公司打造为具有较强竞争力和品牌影响力的智能农机产品和服务提供商。

在如此丰厚和持续性业绩以及美好愿景的加持下，似乎怎么看，英虎机械IPO都不应该以失败告终。

但英虎机械还是闯关上市失败了。

2024年1月31日，在英虎机械ipo经过近一年前期交易所审核问询，已然完成了两轮来自上交所的问询函回复后，突然毫无征兆地宣布称公司和保荐人德邦证券向上交所提交了上市申请材料的撤回，于是，按照上交所的相关规定，英虎机械ipo被正式叫停。

时隔又11个月过去了，几份姗姗来迟的处罚决定，再次把英虎机械ipo推上风口浪尖。

不出所料。

与部分看似“无缘无故”主动终止上市的企业一样，英虎机械ipo终止的背后，又是一场来自于上交所的现场督导显威。

“上交所对英虎机械的现场督导大约是发生在2023年10月份左右，彼时上交所已经完成了对其两轮问询函，但发现其回答的部分数据和内容仍有问题，于是便按照规定对英虎机械进行现场督导，结果一查，查出许多让人有点‘匪夷所思’的问题。”一位接近于监管层的知情人士告诉叩叩财经。

从上交所最新发布的针对英虎机械IPO项目的纪律处分决定书上看，英虎机械在被上交所现场督导出的问题主要还是集中在会计工作不规范及财务内控存在缺失等问题。

自然，作为英虎机械IPO的中介保荐机构及相关保荐代表人与负责其此次上市财务数据审核的会计事务所——天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（下称“天职国际”）及相关会计师也责无旁贷，皆与英虎机械及相关高管被上交所通报批评。

值得注意的是，据叩叩财经获悉，负责此次英虎机械IPO的两名来自于德邦证券的保荐代表人实际上并非是资本市场的新人，尤其是其中一名名为马辉的保荐代表人，更是具有十余年的保荐代表人从业经验。

此外，负责此次英虎机械上市申请申报的签字会计师，更不是籍籍无名之辈。

公开资料显示，英虎机械IPO的签字会计师为来自天职国际的党小安,黄晓曲。

据叩叩财经获悉，党小安，1975年12月出生,会计学专业硕士研究生,注册会计师。2015年7月毕业于香港中文大学会计学专业。曾任陕西重型汽车集团有限公司总装分厂会计，现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人。

而党小安还曾有另一个身份——前证监会发审委员。

2020年5月7日，证监会曾按照规定对第十八届发审委员进行增补，来自天职国际的党小安便在此时成为一名名副其实的发审委员。

1）现场督导再现英虎机械IPO三大“罪状”

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据上交所最新发布的批评通报称，在其对英虎机械IPO展开现场督导后，发现其至少存在三大违规行为。

首先便是会计基础工作不规范，相关信息披露不准确。

据上交所现场督导发现，英虎机械IPO看似完美的业绩，实则是经过“粉饰”调整而来。

原来英虎机械在发行上市申请前，对财务报表进行了调整，上交所检查发现，部分调整缺乏合理依据，涉及应收账款、其他应收款、固定资产、在建工程、应付账款等多个科目，存在通过相关账户期末余额和当期发生额倒推得出期初余额的情形。

“发行人会计基础工作不规范，未于申报文件中准确披露相关信息”，上交所指出。

其次为英虎机械财务内控不规范行为及整改情况未完整披露。

根据英虎机械向上交所递交的上市申报文件显示，英虎机械曾将实际控制人朋友李某的银行账户作为公司个人卡使用。

但经过上交所现场督导发现，李某同时为英虎机械第一大外协供应商的员工，英虎机械未如实披露上述关系。现场督导同时发现，报告期内英虎机械通过票据中介机构购买大额银行承兑汇票用以支付供应商货款。但英虎机械未于申报文件中 完整披露上述财务内控不规范情形及相关整改情况。

“事实上，在英虎机械此次IPO的报告期内，存在着利用大量的个人银行卡收付公司款项的不合规情形，这也是引发监管层决定对英虎机械IPO进行现场督导的原因之一。”上述接近于监管层的知情人士表示，“相关中介机构也曾对涉及公司使用的近十张个人卡进行了逐笔资金的核查，就已经发现存在与部分发行人供应商、发行人供应商实际控制人的资金往来情况，但还是核查得不够仔细，最后被监管层查出来仍有疏漏。”

申报文件信息披露多处存在不准确、不完整情形，这是上交所对英虎机械IPO经过现场督导后定性的“第三宗”罪。

上交所坦言，现场督导发现，英虎机械在申报文件中披露了对外资金拆借金额、个人卡收付款金额、第三方回款金额及现金交易金额等信息。但因统计错误等原因，上述信息披露存在多处遗漏情形。此外，英虎机械在不同申报文件中披露的应收票据发生额、应付票据发生额前后不一致，影响现金流量表列报准确性。

在被现场督导出种种违规问题后，英虎机械也曾提出申辩。

但上交所认为：

第一，英虎机械倒推得出相关账户期初余额无法有效确保负债未被低估，英虎机械及有关责任人所称能够确保会计基础规范性和财务信息披露质量不能成立。

第二，英虎机械购买银行承兑汇票的金额较大，属于应当充分披露的财务内控不规范行为；英虎机械在审核问询回复中披露的 人卡收付情况不完整，未涉及李某为发行人供应商员工的特殊身份。英虎机械及相关责任人所称已按要求完整披露财务内控不规范情形不能成立。

第三，英虎机械信息披露错漏不存在主观故意不影响违规事实认定，且在给予纪律处分时已将相关情节纳入考虑。

第四，应收票据、应付票据相关数据更正虽然不影响经营活 动产生的现金流量净额，但导致经营活动现金流入及流出金额存在列报错误。英虎机械及有关责任人员所称不影响发行人现金流量表的总体有效性和财务数据的总体真实、准确、完整不能成立。

于是综合上述事实，上交所决定对英虎机械及时任董事长李侠、时任 总经理李衡、时任财务总监兼董事会秘书张木水予以通报批评。

2）前发审委员再遭罚

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作为此次英虎机械IPO的保荐机构，上交所认为德邦证券及相关保荐代表人存在“四大保荐职责履行不到位的情形”。

首先即为“未充分核查发行人会计基础工作规范性，未督促发行人准确披露相关信息”。

如英虎机械在发行上市申请前对财务报表进行了调整，部分调整缺乏合理依据，涉及应收账款、其他应收款、固 定资产、在建工程、应付账款等多个科目，存在通过相关账户期 末余额和当期发生额倒推得出期初余额的情形。但“保荐人未能充分关注发行人会计管理及与财务报表相关的 内部控制是否持续稳定运行，未能充分核查发行人会计基础工作规范性，未督促发行人于申报文件中披露相关信息”。

其次，作为英虎机械IPO的保荐人，企业未充分关注英虎机械存在的财务内控不规范行为，未督促英虎机械IPO进行披露。

而在英虎机械申报文件信息披露多处存在错漏情形，相关保荐人未能履行核查把关责。

此外，上交所现场督导发现，保荐人在保荐业务内部质量控制方面，存在投行质控、内核部门对项目风险识别不足等问题：保荐人在内部立项、质控及内核文件中均未关注发行人财务报表调整情况；质 控部门在现场核查及底稿验收过程中均未关注到发行人信息披露存在多处错漏情形。

经过相关保荐机构和保荐代表人的申辩，最终，上交所依然决定对德邦证券及两名负责英虎机械IPO的签字保荐代表人——马辉、吕宵楠予以通报批评。

据叩叩财经获悉，马辉在名气并不大的德邦证券中算是最为资深的保荐代表人之一。

据中国证券业协会公布的保荐代表人数据显示，德邦证券目前仅有28名保荐代表人，其中保荐项目数量最多的共有两人，皆为6例，其中之一便是马辉。

从业十余年的马辉，算是投行的资深人士了。

不过，其也是在2022年10月从万联证券跳槽而至德邦证券的。

英虎机械IPO的另一名保荐代表人吕宵楠的从业资历则相对较浅，其也是在2022年10月左右几乎与马辉同时从万联证券转投德邦证券。

在进入德邦证券后一个多月，二人便携手保荐了英虎机械这单让其从业历史上留下污点的IPO项目。

如上述所言，因在英虎机械IPO的保荐中的违规，券商机构与保荐代表人被罚都在意料之中，而此次同样被通报批评的还有英虎机械IPO的会计事务所与相关会计师。

尤其是前发审委员党小安。

这也不是党小安这位曾经当选证监会发审委委员的会计师首次遭到监管层的处罚的。

当年，2020年5月，在证监会对第十八届发审委员进行增补后，党小安顺利入选。

但2020年8月14日，党小安突然便以个人原因为由向证监会提出了辞任发审委员的请求。

这也就意味着，党小安上任发审委履职才刚刚三个月，便告“离职”，可谓是有史以来任期最短的发审委员，而党小安任职发审委以来只一共参加了4次发审委工作会议，审核了1家企业的可转债申请及4家公司的拟IPO申请。

党小安缘何在上任仅三个月便匆匆提出离职了？

彼时，据叩叩财经曾独家获悉，这或与党小安在当选发审委后突遭证监会处罚有关。

2020年上半年，江苏证监局对管辖区域内的部分投行项目进行检查，其中，在对扬州日兴生物科技股份有限公司（下称“日兴生物”）IPO的财务报表审计及内部控制鉴证项目进行检查时，发现了有关会计事务所和会计师在审核中存在诸多问题，包括审计证据不充分，部分审计程序不到位等。

对此，江苏证监局认定有关行为未严格遵守《中国注册会计师审计准则》《中国注册会计师其他鉴证业务准则》，违反了《证券发行与承销管理办法》第三条第二款的有关规定。

2020年7月23日，江苏证监局根据《证券发行与承销管理办法》第三十八条的规定，对日兴生物IPO项目的签字注册会计师采取出具警示函的监督管理措施。

而党小安便是日兴生物IPO的签字注册会计师。

时光荏苒，四年之后，这位曾被监管层“委以重任”的前发审委员，又一次栽倒在了IPO的会计审核上。

据上交所最新下发的纪律处分决定书称，在英虎机械发行上市申请过程中，天职国际及党小安、黄晓曲主要存两大专业职责履行不到位的情形，即“未充分核查发行人会计基础工作规范性”、“申报文件信息披露多处存在错漏情形，未能履行核查把关责任”。

“申报会计师未充分核查发行人会计基础工作规范性，未能履 行核查把关责任，保证发行上市申请文件信息披露的真实、准确、完整。党小安、黄晓曲作为指定的项目签字会计师，对此负有直 接主要责任。上述行为违反了《上海证券交易所股票发行上市审 核规则》（以下简称《审核规则》）第十五条、第二十八条等有关规定。”上交所明确指出，决定对天职国际及党小安、黄晓 曲予以通报批评，对于上述纪律处分，上交所将通报中国证监会，并记入证监会诚信档案数据库。

（完）